MMN ช่วยอะไรได้บ้างบนเส้นทาง IPO
การเข้าตลาดหลักทรัพย์ต้องอาศัยหลายฝ่ายทำงานร่วมกัน MMN สามารถช่วยให้บริษัทเตรียมความพร้อมก่อนและระหว่างกระบวนการ เพื่อให้ทุกฝ่ายทำงานต่อได้อย่างราบรื่น
ประเมินความพร้อม & Gap Analysis
เทียบสถานะปัจจุบันกับสิ่งที่ ก.ล.ต. และตลาดหลักทรัพย์คาดหวัง แล้วจัดลำดับสิ่งที่ต้องแก้ไขเป็นแผนงานที่ชัดเจน
ปรับโครงสร้างกลุ่มบริษัท
ออกแบบโครงสร้างกลุ่มบริษัท ผู้ถือหุ้น และรายการระหว่างกัน ให้ชัดเจนและโปร่งใส โดยพิจารณาผลทางกฎหมายและภาษีไปพร้อมกัน
ระบบควบคุมภายในและธรรมาภิบาล
วางระบบควบคุมภายใน นโยบาย และแนวปฏิบัติของคณะกรรมการ เพื่อให้พร้อมทำงานแบบบริษัทมหาชนก่อนวันยื่นคำขอ
งบการเงินตาม TFRS สำหรับ PAE
ปรับนโยบายบัญชีและกระบวนการปิดงบ เพื่อจัดทำงบการเงินตามมาตรฐานการรายงานทางการเงินสำหรับกิจการที่มีส่วนได้เสียสาธารณะ (TFRS for PAEs) ให้พร้อมสำหรับการตรวจสอบ
จัดระเบียบภาษี
ทบทวนความเสี่ยงภาษีย้อนหลัง วางแนวทางแก้ไขให้ถูกต้อง และเตรียมเอกสารรองรับการตรวจสอบสถานะ (due diligence)
Data Room & การประสานงาน
จัดเตรียมข้อมูลและเอกสารใน data room ให้ครบถ้วน และประสานงานกับที่ปรึกษาทางการเงิน ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ และผู้สอบบัญชี ให้ข้อมูลตรงกันและทันกำหนด
- MMN — ที่ปรึกษาเตรียมความพร้อม IPO: ช่วยประเมินช่องว่าง วางระบบ และสนับสนุนการเตรียมบริษัทให้พร้อม
- ผู้สอบบัญชีที่ได้รับความเห็นชอบจาก ก.ล.ต. — ตรวจสอบงบการเงินที่ใช้ยื่น ซึ่งอาจเป็นผู้สอบบัญชีจากสำนักงานสอบบัญชีที่เป็นพันธมิตรของ MMN
- ที่ปรึกษาทางการเงิน (FA) — บริษัทเป็นผู้แต่งตั้ง (ไม่ใช่ MMN) เพื่อนำกระบวนการยื่นคำขอต่อหน่วยงานกำกับ
- ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ (Underwriter) — บทบาทที่แตกต่างจาก FA (อาจเป็นบริษัทเดียวกันหรือไม่ก็ได้) บริษัทเป็นผู้แต่งตั้งเพื่อดูแลการเสนอขายหุ้น
บริษัทที่กำลังมองเส้นทางสู่ตลาดทุน
ธุรกิจครอบครัว
แยกเรื่องครอบครัวออกจากบริษัท วางโครงสร้างผู้ถือหุ้นและการสืบทอด และสร้างธรรมาภิบาลที่นักลงทุนเชื่อมั่น
ธุรกิจครอบครัวสู่ IPO →บริษัทที่ได้รับส่งเสริม BOI
ต่อยอดจากระบบบัญชีแยกกิจการ BOI ที่มีอยู่ ให้เป็นระบบรายงานที่พร้อมสำหรับบริษัทจดทะเบียน
บริการ BOI →SME ที่กำลังเติบโต
วางระบบบัญชี การควบคุมภายใน และตัวชี้วัดตั้งแต่เนิ่น ๆ เพื่อให้การเติบโตพร้อมต่อยอดสู่การระดมทุน
บัญชีเพื่อการเติบโต →ระยะเวลาเตรียมความพร้อมขึ้นกับจุดเริ่มต้น
ระยะเวลาแตกต่างกันมากตามความพร้อมของแต่ละบริษัท โดยตามแนวทางของตลาดหลักทรัพย์ฯ มักใช้เวลาเตรียมตัวประมาณ 18–24 เดือนก่อนยื่นคำขอ บางกรณีนานกว่านั้น ขึ้นกับคุณภาพของระบบบัญชี ความซับซ้อนของกลุ่มบริษัท และประเด็นภาษีที่ต้องจัดการ ช่วงเวลาด้านล่างเป็นเพียงแนวทางทั่วไป
ประเมินและวางแผน (ช่วงไม่กี่เดือนแรก)
ประเมินความพร้อม ทำ gap analysis เลือกตลาดที่เหมาะสม และจัดทำแผนงานพร้อมลำดับความสำคัญ
แก้ไขและวางระบบ (ประมาณปีแรก)
ปรับโครงสร้างกลุ่มบริษัท จัดระเบียบภาษี ปรับนโยบายบัญชีสู่ TFRS สำหรับ PAE และวางระบบควบคุมภายในและธรรมาภิบาล
สร้างผลงานย้อนหลัง (ปีต่อ ๆ มา)
สร้างผลการดำเนินงานต่อเนื่องและความต่อเนื่องของผู้บริหารตามที่เกณฑ์ SET/mai กำหนด ควบคู่กับการใช้ระบบใหม่อย่างสม่ำเสมอ
เตรียมยื่นคำขอ (ช่วงเดือนท้าย ๆ)
เตรียม data room รองรับ due diligence และทำงานร่วมกับที่ปรึกษาทางการเงินในการจัดทำเอกสารยื่นคำขอ
รักษามาตรฐานบริษัทจดทะเบียน
สนับสนุนการปิดงบและการรายงานตามรอบ รวมถึงการดูแลระบบควบคุมภายในอย่างต่อเนื่อง
- เกณฑ์รับหลักทรัพย์ของตลาด (SET/mai): เช่น ผลการดำเนินงานต่อเนื่องย้อนหลัง และความต่อเนื่องของผู้บริหาร ตามที่ตลาดแต่ละแห่งกำหนด
- องค์ประกอบของความพร้อม: ธรรมาภิบาล ระบบควบคุมภายใน งบการเงินตาม TFRS สำหรับกิจการที่มีส่วนได้เสียสาธารณะ (PAE) และการตรวจสอบโดยผู้สอบบัญชีที่ได้รับความเห็นชอบจาก ก.ล.ต.
SET · mai · LiVEx ต่างกันอย่างไร
SET
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ตลาดหลักสำหรับบริษัทขนาดใหญ่ที่มีผลการดำเนินงานต่อเนื่อง
mai
ตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ ตลาดทางเลือกที่มีเกณฑ์รับหลักทรัพย์แตกต่างจาก SET (โดยทั่วไปต่ำกว่า)
LiVEx
LiVE Exchange สำหรับ SMEs และสตาร์ทอัพ เกณฑ์รับหลักทรัพย์ผ่อนปรนกว่า และจำกัดประเภทผู้ลงทุน
เกณฑ์เชิงตัวเลขของแต่ละตลาด (เช่น ทุน ผลประกอบการ และการกระจายหุ้น) มีการปรับปรุงเป็นระยะ โปรดตรวจสอบเกณฑ์ล่าสุดที่เว็บไซต์ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
เปรียบเทียบเกณฑ์ที่ set.or.th ↗เริ่มต้นอย่างไรดี
คำถามที่พบบ่อย
MMN เป็นผู้สอบบัญชีงบที่ใช้ยื่น IPO ด้วยหรือไม่?
ไม่ใช่ MMN ทำหน้าที่ที่ปรึกษาเตรียมความพร้อม ส่วนการตรวจสอบงบการเงินที่ใช้ยื่นดำเนินการโดยผู้สอบบัญชีที่ได้รับความเห็นชอบจาก ก.ล.ต. ซึ่งอาจเป็นผู้สอบบัญชีจากสำนักงานสอบบัญชีที่เป็นพันธมิตรของ MMN
เตรียมตัวเข้าตลาดหลักทรัพย์ใช้เวลานานแค่ไหน?
ระยะเวลาแตกต่างกันมากตามความพร้อม ตามแนวทางของตลาดหลักทรัพย์ฯ มักใช้เวลาเตรียมตัวประมาณ 18–24 เดือนก่อนยื่นคำขอ บางกรณีนานกว่านั้น ขึ้นกับความพร้อมของระบบบัญชี โครงสร้างกลุ่มบริษัท และประเด็นภาษีที่ต้องจัดการ
MMN แต่งตั้งที่ปรึกษาทางการเงินหรือผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ให้หรือไม่?
ไม่ บริษัทเป็นผู้แต่งตั้งที่ปรึกษาทางการเงิน (FA) และผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ ซึ่งเป็นบทบาทที่แตกต่างกัน (อาจเป็นบริษัทเดียวกันหรือไม่ก็ได้) MMN ทำงานร่วมกับทีมที่บริษัทเลือก
เริ่มคุยเรื่องเส้นทาง IPO ของคุณ
เล่าให้เราฟังว่าบริษัทของคุณอยู่ตรงไหน แล้วเราจะช่วยวางลำดับสิ่งที่ต้องเตรียม
นัดหมายพูดคุยข้อมูลในหน้านี้เป็นข้อมูลทั่วไปเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำทางกฎหมาย ภาษี หรือการลงทุนเฉพาะกรณี กฎเกณฑ์ของหน่วยงานกำกับและตลาดหลักทรัพย์อาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดปรึกษาทีม MMN ก่อนตัดสินใจหรือดำเนินการใด ๆ